By przekonać prywatnego inwestora, że nasze przedsięwzięcie daje szanse na duże zyski, wystarczy zrobić kilka kroków. Ale trzeba pewnie stąpać po ziemi.

Krok 1 - Samoocena

Zanim zwrócimy się do Anioła Biznesu warto dokonać rzetelnej samooceny. Musimy być przekonani, że nasz pomysł na biznes jest dobrą receptą na sukces, że mamy szanse na szybki rozwój i będziemy odgrywać istotna rolę w swojej branży. Dobrze, gdy to przekonanie jest poparte zaangażowaniem części własnego majątku.
Obok pomysłu, kluczem do sukcesu jest dobry zespół. Musimy zadać sobie pytanie, czy nasz zespół składa się z osób o uzupełniających się kompetencjach, posiada doświadczenie branżowe oraz czy jest nastawiony na wyniki i wykazuje determinację w dążeniu do celu. Ważną kwestią jest wiara przedsiębiorcy i członków zespołu w przewagę konkurencyjną nad innymi graczami na rynku.

Krok 2 - Biznes plan z prognozą finansową

Gdy już jesteśmy pewni, że nasze przedsięwzięcie może być atrakcyjne dla zewnętrznych inwestorów, musimy przygotować przekonujący biznes plan. Jest mało prawdopodobne, by inwestorzy zakochali się w projekcie od pierwszego wejrzenia. Jednym z wyjątków była np. wyszukiwarka Google, ale takie rodzynki trafiają się niezwykle rzadko. Dlatego warunkiem owocnych rozmów jest solidny biznes plan i realne prognozy finansowe. Zadaniem biznes planu, zwanego też memorandum informacyjnym jest zwięzłe przedstawienie prawno-ekonomicznych warunków przedsięwzięcia, pozycji na rynku, perspektyw oraz zamierzeń odnośnie rozwoju.

Zobacz jak napisać biznesplan

Krok 3 - Negocjacje

Gdy twój biznes plan przekonał inwestora nadszedł czas na negocjacje.  Ich przebieg jest zależny od specyfiki każdego projektu, ale zawsze poza rozmowami dotyczącymi warunków inwestycji, strony zobowiązują się do wypełnienia określonego zestawu dokumentów.
Typowy proces inwestycyjny jest przeprowadzany w oparciu o często rozległą i skomplikowaną dokumentację finansowo-prawną. Wynika to z konieczności wyważenia interesów stron uczestniczących w inwestycji - w końcu przedsiębiorca wiąże się z inwestorem  przeważnie na kilka lat. Przed przystąpieniem do dalszych strony często podpisują umowę o zachowanie poufności. W ten sposób zarówno inwestor, jak i przedsiębiorca gwarantuje sobie, iż uzyskane w ten sposób informacje nie będą wykorzystane w sposób sprzeczny z ich przeznaczeniem.
 
Po uzgodnieniu założeń transakcji strony przygotowują tzw. term-sheet, czyli dokument, który określa proponowane warunki inwestycji. Term-sheet jest zbliżony prawnie do listu intencyjnego, gdyż zwykle nie stanowi on o zobowiązaniu do zawarcia transakcji, a jedynie podsumowuje dokonane ustalenia. Jednak już na tym etapie dokument określa finansowe parametry inwestycji oraz zobowiązania stron transakcji

Przykładowy zakres term-sheet

Następnym etapem jest zwykle tzw. due diligence, czyli kompleksowa analiza stanu przedsiębiorstwa, obejmująca wszelkie aspekty działalności przedsiębiorstwa, w tym prawne i finansowe. Przeważnie jest ona prowadzona przez wyspecjalizowanych zewnętrznych doradców inwestora i służy ocenie przedsiębiorstwa oraz weryfikacji informacji przedstawionych przez przedsiębiorcę.

Przykładowy zakres due diligence
 
Krok 4 - Umowa inwestycyjna

Pomyślny przebieg due diligence powinien zakończyć się podpisaniem podstawowego dokumentu, czyli umowy inwestycyjnej, która określa cały proces inwestycji, prawa i obowiązki stron oraz cele inwestycji. Dokument zazwyczaj opisuje też dopuszczalne sposoby wyjścia anioła z inwestycji.

Przykładowa umowa inwestycyjna
 
Krok 5 - Umowa spółki i inwestycja

Umowa inwestycyjna często reguluje zagadnienia, które powinny znaleźć odzwierciedlenie w umowie spółki. Zgodnie z zapisami umowy przedsiębiorca zawiązuje spółkę z inwestorem, bądź modyfikuje umowę istniejącej już spółki. W tym momencie inwestor wnosi kapitał i można realizować nasz biznes plan.

Przykładowa umowa spółki

Paweł Kubisiak